什么是境外投资备案（ODI）

ODI，英文全称为Overseas Direct Investment，即境外直接投资，指国内企业、团体在经过相关部门的核准后，通过设立、并购、参股等方式在境外直接投资，以控制境外企业的经营管理权为核心目的投资行为。

境外投资备案的优势

（1）开拓境外市场，获得当地政策或税务优惠，加快资本积累速度；

（2）方便与境外客户的业务转账，减少转账手续和成本；

（3）提高国内企业形象，增加企业附加价值；

（4）充分吸收国外的先进技术和管理经验以及及时掌握外部信息；

（5）有效利用两种资源两个市场，规避国外贸易壁垒；

（6）统筹境内外企业发展，优化资源配置。

备案审批流程

根据我国有关法律法规和政策的规定，中国非国有企业进行海外投资，主要需要取得三个主管部门的核准、备案或登记，包括国家发展和改革委员会或地方发展和改革委员会（下称“发改部门”）的核准或备案、商务部或地方商务部门（下称“商务部门”）的核准或备案、以及国家外汇管理局地方分局（下称“外管部门”）的外汇登记程序【2015年6月1日后，外汇登记权限已下放到企业注册地银行】。

注：涉及到国资的企业还需要获得国资委的批复。

一般而言，ODI根据投资金额的大小、行业、国家等因素，分为备案制和核准制。

境外投资敏感目录

敏感国家和地区

（1）与我国未建交的国家和地区

（2）受联合国制裁的国家和地区

（3）发生战争、内乱的国家和地区

（4）根据国际条约/协定，需要限制对其投资的国家和地区

注：实行核准管理的国家中，与我国未建交的国家名单参见中华人民共和国外交部网站（cs.mfa.gov.cn/zlbg/bgzl/qtzl/t1094257.shtml）；受联合国制裁的国家名单参见联合国中文网站（www.un.org/chinese/sc/committees/list_compend.shtml）。

敏感行业

（1）商务部标准

（2）发改委标准

（3）国务院标准

注：敏感行业和敏感地区/国家并非指禁止对其投资，而是需要发改委和商务部进行核准，限制对其投资！

审批权限

不备案的后果

法律层面：
属于核准、备案管理范围的项目，投资主体有下列行为之一的：
（1）未取得核准文件或备案通知书而擅自实施的；
（2）应当履行核准、备案手续，但未经核准或备案机关同意而擅自变更实施的；
由核准、备案机关责令投资主体中止或停止实施该项目并限期改正，对投资主体及有关责任人处以警告；构成犯罪的，依法追究刑事责任。

实际操作层面：
（1）是内保外贷等金融操作的必要前提。
（2）是企业境外上市的重大瑕疵考察点。
（3）是项目进行交易的重要考量条件。
（4）未备案擅自经营者，其项目单位的相关信息列入项目异常信用记录，并纳入全国信用信息共享平台。
（5）未备案擅自经营者，其境内投资主体将在一定时限内禁止任何境外投资行为。